Koridor.co.id — Film The Wolf of Wall Street yang tayang pada 2013, selain menyajikan kisah flamboyan pesta, korupsi, dan gaya hidup mewah para pelaku pasar keuangan, ternyata tersangkut dalam salah satu skandal keuangan terbesar dalam sejarah Malaysia, yaitu kasus 1Malaysia Development Berhad (1MDB).

Skandal ini tidak hanya mengungkap keserakahan individu, tetapi juga menyoroti kelemahan sistem pengawasan global, keterlibatan lembaga keuangan internasional, serta dampak nyata yang dirasakan negara dan rakyat.

1MDB didirikan pada 2009 sebagai sovereign wealth fund oleh Pemerintah Malaysia dengan tujuan membiayai proyek strategis nasional. Namun, alih-alih menjadi pendorong kemajuan ekonomi, 1MDB justru berkembang menjadi skema kompleks yang memanfaatkan instrumen utang global, jaringan perusahaan offshore, dan celah hukum lintas negara untuk menyalurkan dana publik ke kepentingan pribadi. Instrumen utang global menjadi salah satu kendaraan utama pengumpulan dana, sementara jaringan offshore memfasilitasi aliran uang ke individu dan entitas yang dekat dengan kekuasaan.

Skandal 1Malaysia Development Berhad (1MDB) menjadi salah satu kasus keuangan terbesar dalam sejarah dunia modern, menyeret nama-nama besar dari tokoh politik Malaysia hingga institusi keuangan internasional. 1MDB awalnya didirikan sebagai sovereign wealth fund oleh Pemerintah Malaysia pada tahun 2009, dengan tujuan membiayai proyek pembangunan ekonomi nasional.

Arsitek Keuangan di Balik Pengalihan Dana

Salah satu tokoh sentral dalam kasus ini adalah Low Taek Jho, atau Jho Low, seorang pengusaha asal Malaysia keturunan Tionghoa yang lahir pada 4 November 1981. Meskipun tidak memegang jabatan resmi di 1MDB, ia diduga berperan sebagai arsitek keuangan di balik pengalihan dana 1MDB melalui jaringan perusahaan offshore dan transaksi lintas negara, sebagaimana diungkap oleh Departemen Kehakiman Amerika Serikat (AS) dan otoritas keuangan Malaysia. Bersama sejumlah tokoh, termasuk Riza Aziz, anak tiri Perdana Menteri (PM) Malaysia saat itu, Najib Razak, Jho Low memanfaatkan posisi politik dan koneksi internasional untuk menciptakan skema yang kompleks.

Setelah menamatkan pendidikan di Wharton School of the University of Pennsylvania, Jho Low memilih jalur investor dan konsultan independen daripada bekerja formal di bank besar. Strategi ini memberinya fleksibilitas untuk mengelola aliran dana lintas negara tanpa menarik perhatian regulator secara langsung.

Jaringan Internasional Jho Low

Di AS, Jho Low membangun portofolio kontak melalui beberapa jalur utama. Pertama, ia aktif menghadiri gala, pesta, dan acara sosial di kalangan mahasiswa Harvard dan komunitas bisnis di New York, bertemu pengusaha muda kaya dan keturunan elite politik, yang kelak menjadi titik penghubung dalam transaksi internasional. Kedua, ia mengelola perusahaan offshore dan perusahaan cangkang di Seychelles, British Virgin Islands, dan negara lain, menyalurkan dana dari Malaysia ke berbagai aset global, termasuk properti mewah, yacht, lukisan, dan hiburan, melalui fee konsultan dan transfer antar perusahaan, sehingga terlihat legal. Ketiga, ia masuk ke industri hiburan dengan menyalurkan dana 1MDB ke Red Granite Pictures, yang mendanai film besar, termasuk The Wolf of Wall Street, memberi legitimasi publik bagi aliran dana. Keempat, Jho Low memanfaatkan kelemahan regulasi AS karena tidak memegang posisi resmi, aktivitasnya tidak tercatat oleh regulator, dan struktur perusahaan offshore menciptakan “lapisan legalitas”. Kelima, kombinasi status sosial, pendidikan elite, dan akses ke tokoh politik Malaysia membangun persona sebagai investor global berkelas, yang dipercaya bank dan mitra internasional. Hal ini memungkinkan aliran dana 1MDB melintasi AS, Eropa, dan Asia, hingga masuk ke Hollywood, properti mewah, dan aset pribadi.

Peran Goldman Sachs dan Aliran Dana ke Hollywood

Untuk mengumpulkan dana, 1MDB bekerja sama dengan Goldman Sachs dalam menerbitkan tiga seri obligasi global pada 2012 hingga 2013 dengan total nilai mencapai US$6,5 miliar. Goldman Sachs bertindak sebagai underwriter, dan menerima fee sebesar US$ 600 juta, sekitar 9% dari total penerbitan, jauh di atas praktik standar industri. Lebih dari US$2,7 miliar dialihkan ke perusahaan cangkang, termasuk Good Star Limited, Tanore Finance Corporation, dan Red Granite Capital, yang terkait dengan Jho Low dan Riza Aziz.

Namun dari dana itu, lebih dari US$2,7 miliar dilaporkan tidak digunakan untuk proyek pembangunan, melainkan dialirkan ke jaringan perusahaan cangkang yang terafiliasi dengan Jho Low, seperti Good Star Limited, Tanore Finance Corporation, dan Red Granite Capital. Salah satu jalur aliran dana yang paling mencolok adalah yang menuju ke Red Granite Capital, perusahaan cangkang milik Riza Aziz yang berbasis di Seychelles.

Melalui serangkaian transfer tak langsung, dana sekitar US$ 64 juta dari Tanore Finance dikirim ke Red Granite Capital. Perusahaan ini lalu menyalurkan dana tersebut ke Red Granite Pictures, perusahaan produksi film yang didirikan Riza Aziz di AS. Dana inilah yang kemudian digunakan untuk membiayai pembuatan The Wolf of Wall Street, dengan total anggaran sekitar US$ 100 juta.

Proses aliran dana ini tidak dilakukan dalam bentuk investasi resmi yang lazim, seperti pembelian saham atau pinjaman berjaminan. Sebaliknya, transaksi dilakukan dalam bentuk fee konsultan, biaya layanan, dan transfer antar rekening perusahaan cangkang, sehingga mempersulit pelacakan dan menciptakan ilusi seolah dana tersebut berasal dari entitas independen.

Selain itu, Goldman Sachs membayar US$3,9 miliar untuk menyelesaikan tuntutan terkait perannya dalam penerbitan obligasi. Beberapa eksekutif bank, termasuk Tim Leissner dan Roger Ng, menghadapi tuntutan pidana dan perdata di AS dan Malaysia. Malaysia juga mengajukan tuntutan terhadap 17 mantan dan pejabat Goldman Sachs terkait skema ini.

Dampak dan Pelajaran dari Skandal 1MDB

Skandal 1MDB menunjukkan bagaimana instrumen keuangan global seperti obligasi, perusahaan offshore, dan industri hiburan dapat dimanipulasi untuk menyamarkan aliran dana hasil korupsi, sekaligus menegaskan kelemahan pengawasan lintas negara. Ironisnya, sebuah film yang menggambarkan kerakusan pasar saham dibangun di atas pondasi nyata dari uang rakyat Malaysia yang dicuri.

Film The Wolf of Wall Street sendiri sukses secara komersial, meraup pendapatan kotor sekitar US$400 juta di seluruh dunia. Namun karena struktur akuntansi Hollywood yang kompleks dan adanya gugatan dari pemerintah AS, hasil finansial film tersebut akhirnya disita. Pada 2017, Red Granite Pictures sepakat mengembalikan sekitar US$60 juta kepada pemerintah AS sebagai bagian dari penyelesaian kasus pencucian uang.

Skandal ini menyeret mantan PM Najib Razak ke pengadilan yang dijatuhi hukuman penjara dan denda karena menerima miliaran ringgit dari 1MDB. Riza Aziz menghadapi gugatan perdata di AS, yang akhirnya diselesaikan melalui pengembalian dana. Sementara Jho Low tetap menjadi buronan internasional, dengan beberapa asetnya disita di berbagai negara.

Skandal 1MDB membongkar bagaimana instrumen keuangan global, termasuk obligasi, perusahaan offshore, dan industri hiburan, dapat dimanipulasi untuk menyamarkan aliran dana hasil korupsi. Ia juga memperlihatkan betapa lemahnya pengawasan lintas negara atas praktik pengelolaan dana publik. Dan ironisnya, sebuah film tentang kerakusan pasar saham ternyata berdiri di atas pondasi nyata dari uang haram yang dicuri dari rakyat Malaysia sendiri.

Dari perspektif edukasi pasar modal, skandal 1MDB menjadi pelajaran penting tentang transparansi, akuntabilitas, dan risiko manipulasi instrumen keuangan. Investor dan masyarakat luas dapat belajar bagaimana obligasi, perusahaan offshore, dan transaksi lintas negara dapat disalahgunakan jika tidak diawasi dengan baik. Kasus ini juga menekankan pentingnya literasi pasar modal, pemahaman terhadap regulasi global, serta kewaspadaan terhadap investasi yang terlalu “menggiurkan” tanpa bukti legalitas dan akuntabilitas yang jelas.

Dengan memahami skandal ini, pelaku pasar, regulator, dan publik dapat membangun sistem keuangan yang lebih aman dan transparan, serta menghindari risiko serupa di masa depan. Skandal ini juga menjadi pengingat bahwa pasar keuangan modern bukan hanya soal angka, tetapi juga soal moralitas dan tata kelola. Di tengah glamor industri keuangan dan hiburan, ada pelajaran besar tentang kepercayaan yang disalahgunakan dan tanggung jawab yang seharusnya dijaga.